韓国投資信託運用が韓国人のライフサイクルに最適化した資産配分商品を打ち出し、長年積み上げてきた運用能力を認められている。「韓国投資TDFアラソファンド」「韓国投資TDFアラソETFフォーカスファンド」など「韓国投資TDFアラソシリーズ」は安定的な成果が特徴だ。ファンド評価会社エフエヌガイドによると、「韓国投資TDFアラソ2050 UH（クラスC-Re）」は今月11日基準で直近3年間に24.58%の収益を上げた。これは純資産100億ウォン以上で運用期間が3年を超える韓国国内のターゲットデートファンド（TDF）154本のうち最も高い成果だ。安定的なリスク管理能力を裏付ける3年の修正シャープレシオ（投資リスク対比の超過リターン）も0.44と高い水準を示した。修正シャープレシオとは、ファンドのボラティリティに対してリスク資産に投資して得た超過リターンの度合いを数値で示す指標だ。
このファンドシリーズは、投資家の退職予想年度を目標時点に設定し、ライフサイクルに応じた資産配分戦略に合わせてポートフォリオを自動的に調整してくれる。投資家の退職までの残存期間が長いときは株式に高い比率で投資して資産の増大を追求し、退職が近づくにつれて債券比率を高め、資産の安定に焦点を合わせる。金融商品が複雑に感じられる投資家や、多忙な日常で老後資金の管理に気を配るのが難しい投資家に有用だとの評価を受けている。
ライフサイクル別の人的資本分析に基づき、韓国人に最適化したグライドパス（Glide Path）も自社開発した。TDFの中核であるグライドパスとは、退職時点を目標に加入者のライフサイクルに応じて自動的に資産配分を調節することを意味する。自社開発したグライドパスは、所得や平均寿命など多様な人口統計データと長期資本市場前提（LTCMA）に基づき、韓国人のライフサイクル別の人的資本を精密に計算し、韓国人のライフサイクルに最適化した。
最近、運用報酬を引き下げて顧客需要に積極的に応えている点も目を引く。韓国投資信託運用は9月6日、国民の老後資産形成を支援するという趣旨で「韓国投資TDFアラソファンド」の年間運用報酬を約15%引き下げると発表した。デフォルトオプションが退職年金の効率的運用と収益率向上を目的としているだけに、報酬を引き下げて顧客の収益率向上を先導するという方針だ。
MZ世代向けのTDFを投入するなど、顧客年齢層の多様化にも力を入れている。今年3月、韓国投資信託運用は「韓国投資TDFアラソ2055」と「韓国投資TDFアラソ2060」を投入し、従来2020から2050まで備えていたTDFのラインアップを拡大した。20代前半の投資家を狙ったTDF 2060が投入されたのは今回が初めてだ。