SK（034730）グループが世界1位の銅箔製造企業ワトソンの親会社であるロンディアン・ワトソンの持分売却に乗り出した。2019年に初めて投資を実行してから約4年ぶりで、売却に成功すれば約1兆ウォン台の売却益実現が予想される。
31日、投資銀行（IB）業界によると、SK（株）はロンディアン・ワトソンの持分を売却するため、国内外のプライベートエクイティファンド（PEF）運用会社と接触している。売却主幹事はクレディ・スイスが務めている。保有持分全量の約30%が売却対象で、取引規模は1兆ウォン台半ば水準になると見込まれる。
ロンディアン・ワトソンは銅箔素材の生産企業ワトソンを100%子会社に持つ持株会社だ。最大株主は中国の投資会社D&Rグループで、SK（株）以外にもMirae Asset Global InvestmentsとSVインベストメント（289080）など複数の韓国国内投資家が主要株主として並んでいる。
銅箔は負極材に電流を流す2次電池の中核素材の一つだ。ワトソンの主要顧客はLGエネルギーソリューション、サムスンSDI、パナソニック、CATL、BYDなどグローバル電池生産企業だ。
SK（株）は2019年と2020年の2度にわたり約3800億ウォンを投資し、D&Rグループに次ぐ第2位株主となった。投資の過程でSK（株）はロンディアン・ワトソンの企業価値を約1兆ウォン水準と評価した。現在、投資業界がロンディアン・ワトソンの企業価値を約4兆～5兆ウォン水準と見ている点を踏まえると、持分売却時に約1兆ウォン水準の売却益実現が期待される。
ロンディアン・ワトソンは昨年、香港もしくは米国市場への上場を推進したが、市場環境を理由に時期を先送りしたとされる。昨年は香港系証券会社CLSAを上場主幹事に選定した。上場の目標時期は来年5月だ。
SK（株）はこの日、韓国最大のカーシェアリング企業ソカー（SOCAR）の持分全量（17.9%）もLOTTE rentalに1462億ウォンで売却した。SK（株）は今回のソカーとロンディアン・ワトソンの持分売却で得た資金を活用し、半導体・バイオ・人工知能など将来有望産業への投資と育成に乗り出すと予想される。